PA Consulting får ny ejer
Det amerikanske teknologi-selskab Jacobs overtager konsulenthuset PA Consulting. Med i købet følger 190 medarbejdere i København. Handelen er "kronen på værket efter 5 stærke år med Carlyle,” lyder det fra dansk direktør Søren Krogh Knudsen
PA Consulting er solgt for et milliardbeløb.
PA Consulting (PA), det internationale konsulentfirma, som har dansk afdeling i Nordhavn med 190 medarbejdere, meddelte i dag, at det amerikanske teknologi og rådgivningsfirma, Jacobs (NYSE: J), har underskrevet en aftale om at investere i PA til 65% aktiebesiddelse i selskabet. Transaktionen vurderer dermed PA til £ 1,825 mia. og forventes afsluttet ved udgangen af Q1 2021 under forudsætning af myndighedsgodkendelser og aktionærers samtykke, ser den nuværende aktionær Carlyle Group forlade sin andel i PA.
PA er vokset kraftigt i den femårige Carlyle-investeringsperiode gennem en kombination af organisk og M&A-ledet vækst (syv opkøb), som har drevet den globale ekspansion. Det har resulteret i, at EBITDA (Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization, red.) er mere end fordoblet i løbet af Carlyles investeringsperiode og den samlede årlige omsætningsvækst har været på 12% siden 2016.
Fra starten i 1943 har PA arbejdet med en bred vifte af klienter - med at afsæt om at ændre verden for nogle af de vigtigste globale virksomheder og organisationer - ved at finde innovative måder at være hurtigere og smidigere og skabe de tjenester og produkter, der vækster kundernes forretning, glæder deres egne kunder og betjener borgere. PA har udviklet verdensledende innovationer, for eksempel med Virgin Hyperloop for at genopfinde transport, med Ori Biotech for at revolutionere celle- og genterapiproduktion og med iPredict ™, verdens første AI- og maskinindlæringssystem, til at forudsige svigt i kritisk underjordisk elfordeling aktiver.
Det nye strategiske partnerskab med Jacobs vil gøre det muligt for PA at bygge videre på den succes og fremskynde sin vækstplan gennem geografisk ekspansion, især i USA, og yderligere opkøb. Partnerskabet vil medvirke til, at PA kan forbedre sine markedsledende kapaciteter yderligere inden for innovation, design, digital transformation og teknologi. Private equity investeringen fra Jacobs vil tillade PA at bevare sin uafhængighed og bevare den nuværende kultur, brand og værdier. PA-medarbejdernes fortsatte aktieejerskab er et nøglefunktion i transaktionen.
John Alexander, bestyrelsesformand i PA, siger: ”Vi har gennemført en grundig proces for at screene og udvælge potentielle nye eksterne investorer, der stemmer overens med PA's kultur, uafhængighed og ambition. Jacobs skillede sig ud under udvælgelsesprocessen på grund af den tætte tilknytning mellem vores respektive værdier og deres omdømme som en af de førende globale udbydere af tekniske og professionelle tjenester til kunder på tværs af den offentlige og private sektor. Vi var imponerede over Jacobs 'engagement i en investering i PE-stil for at understøtte vores værdier og formål og fremskynde vores vækstbane.”
Ken Toombs, CEO I PA Consulting Group, udtaler: ''Vi vil gerne takke Carlyle for det fremragende partnerskab gennem fem år. Sammen har vi øget forretningen markant, og vi er stolte af det, vi har opnået. Vi ser Jacobs som den ideelle partner for PA på grund af deres markedsledende omdømme, tilpasningen til vores respektive ambitioner og mulighederne for bedre at betjene klienter gennem adgang til Jacobs 'globale platform og kundebase og positionere os til den næste vækstfase. Deres formål med at skabe en mere sammenhængende, bæredygtig verden og forpligtelse til en inkluderende fremtid for alle stemmer overens med vores eget formål - At bringe ”ingenuity” (opfindsomhed) til liv - og vores forpligtelse til at innovere mod en positiv menneskelig fremtid. Vi ser frem til fortsat at levere geniale løsninger til vores kunder understøttet af Jacobs 'investering og supplerende kapacitet.”
Søren Knudsen, adm. direktør hos PA Consulting i Danmark og Norden, samt medlem i den globale direktion udtaler: ”At det er lykkedes os at lande så solid en aftale med Jacobs, er kronen på værket efter fem fantastiske år i PA Consulting, både i Danmark og resten af verden. Jeg konstaterer med stor tilfredshed, at vi er vokset med Carlyle som partner, og nu – helt efter planen – kan forfølge vores formål om at skabe en positiv menneskelig fremtid i en teknologisk verden med en ny dreven og professionel samarbejdspartner som amerikanske Jacobs. Der er så mange spændende muligheder vi skal udforske med Jacobs.”
Jacobs bestyrelsesformand og administrerende direktør Steve Demetriou udtaler:
''Vi er begejstrede for dette partnerskab og muligheden for at sætte en nyt branchestandard sammen for teknisk drevne løsninger, der skaber værdi for vores kunder, medarbejdere og investorer - og ændrer formen på vores branche. Vi ser frem til at arbejde sammen om at levere PA's ambitiøse vækstplaner og styrke deres omdømme som den førende leverandør af end-to-end innovationskapacitet.''
Fraser Robson, administrerende direktør i Carlyle Europe Partners rådgivende team udtaler: ”Det har været en stor fornøjelse at arbejde med PA-teamet. Sammen har vi investeret i mennesker, tekniske kapaciteter og udvidet PA-platformen gennem strategiske opkøb. Det har øget væksten betydeligt, og vi er meget glade for den rolle, vi har spillet omkring at etablere PA som en global brancheleder inden for sit felt.”
Carlyle investerede i PA Consulting i december 2015 gennem Carlyle Europe Partners IV (CEP IV), en europæisk-fokuseret opkøbsfond på det øverste mellemmarked. Udgangen af CEP IV's andel i PA er et andet eksempel på Carlyles strategi om at arbejde i partnerskab med ledelsesteams for at gennemføre værdiskabelsesinitiativer.
